Tendances financières

Tous les articles sur les Tendances financières
Du plus récent au moins récent

Une évaluation de la dette et du déficit américain
par Robert Lee, Ph.D., Directeur de la recherche, gestion des risques et analyse stratégique, Pavilion Advisory Group Inc.
En décembre 2017, les États-Unis ont adopté la loi intitulée Tax Cut and Jobs Act of 2017, qui a réduit le taux d’imposition des entreprises et des particuliers. Le 23 mars 2018, un projet de loi de finances omnibus a augmenté les dépenses discrétionnaires.

Lire en PDF
La Règle des 4%: Revue des Taux de Retrait
par Tom Dodd, CFA, CAIA, FSA, Directeur général, Pavilion Advisory Group Inc.
Avec la disparition des régimes à prestations déterminées et la montée en puissance des régimes à cotisations déterminées, les participants doivent non seulement prendre des décisions concernant leur stratégie d’investissement, mais ils doivent aussi établir une stratégie de retrait pour le jour où ils prendront leur retraite.

Lire en PDF
Publication thumbnail Le succès d’un conseiller dans la particularisation en fonction des philosophies et penchants des OSBL
Portrait de NonProfit News sur Antonio DiCosola, CFA, Conseiller principal
Pour pouvoir structurer une stratégie de placement particularisée qui offre un cadre de référence permettant de dégager un rendement supérieur tout en tenant compte des besoins propres d’une fondation ou d’un fonds de dotation, il faut bien comprendre les philosophies de placement et les penchants du personnel et des conseils d’administration de ces institutions.

Lire en PDF
Publication thumbnail L’impartition, un facteur de souplesse
Par J. Keith Mote Jr., CFA, Directeur exécutif de Pavilion Groupe Conseils
Les conseils discrétionnaires ou appliqués, souvent aussi appelés CDP en impartition, gagnent du terrain, mais la confusion règne chez de nombreux investisseurs institutionnels autour de ces notions. Et la variété de solutions offertes sur le marché n’aide pas à y voir plus clair.

Lire en PDF
Publication thumbnail Une ère nouvelle pour la répartition tactique des actifs
par Tom Dodd, CFA, CAIA, FSA, VP principal, Services-Conseils Amérique du Nord
Depuis la crise financière, beaucoup de changements ont bouleversé le paysage de l’investissement institutionnel, l’un des plus intrigants étant l’ouverture des investisseurs institutionnels aux stratégies de répartition tactique des actifs qu’ils sont maintenant prêts à envisager et à adopter.

Lire en PDF
Publication thumbnail Une nouvelle option pour obtenir des rendements près de l’indice pendant votre recherche de gestionnaire
par Eric Bolduc, VP, Développement de service
Le remplacement d’un gestionnaire implique une recherche exhaustive suivie d’une vérification diligente et, pour finir, la signature d’un contrat avec un nouveau gestionnaire. Avant que toutes ces étapes soient complétées, il faut parfois compter plusieurs mois pendant lesquels les régimes sont exposés à un risque de coût d’opportunité…Lire en PDF
Publication thumbnail La sagesse populaire peut-elle nuire à votre santé financière?
par Pierre Collins, CA, CFA, Conseiller principal
N’est-il pas possible que la sagesse populaire ne s’avère pas aussi fiable qu’on le prétend ? En termes de placements, elle pourrait même être nocive pour votre santé
financière. À preuve, l’inépuisable débat opposant la gestion active à la gestion passiveLire en PDF
Publication thumbnail Des anomalies de comportement â l’investissement à faible volatilité
par Yusuke Khan, CFA, FRM, Conseiller principal
Les investisseurs trouvent régulièrement dans leur boîte aux lettres une abondance de documents de diverses sources leur offrant de nouvelles preuves que l’hypothèse du marché efficient (Efficient Market Hypothesis – EMH) est révolue et que la théorie moderne des portefeuilles (Modern Portfolio Theory – MPT) est désuète.Lire en PDF
Publication thumbnail DOCUMENT TECHNIQUE: Employer la volatilité pour gérer le risque
La théorie moderne des portefeuilles (TMP) est au cœur du paradigme de la répartition stratégique des actifs 60/40, que beaucoup de promoteurs de régimes
utilisent sous une forme ou une autre. Cependant, quand on emploie des techniques d’optimisation de portefeuille fondées sur cette théorie, il faut garder à l’esprit un certain nombre d’hypothèses importantes.Lire en PDF