Placements alternatifs

Tous les articles à propos des Placements alternatifs
Du plus récent au moins récent

La stratégie Musique Pop
par Dr. William T. Charlton JR., Ph.D., CFA, Directeur exécutif, Groupe Placements Alternatifs
Quel est le rapport entre ce souvenir d’un groupe rock des années 1980 et les placements privés ? En bref, les gestionnaires de fonds de placement privés auraient peut-être intérêt à emprunter la stratégie de la musique pop dans la constitution de leurs portefeuilles.
Lire en PDF
Analyse comparative des fonds de couverture
par l’Équipe de Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Le rôle d’un programme de fonds de couverture dans un portefeuille est généralement défini comme celui d’améliorer les rendements ajustés en fonction du risque, de réduire le bêta du portefeuille tout en augmentant son alpha et d’atténuer la volatilité par la diversification.
Lire en PDF
Déterminer si la différence est due au gestionnaire ou au marché
par Dr. William T. Charlton JR., Ph.D., CFA, Directeur exécutif, Groupe Placements Alternatifs
À la Milken Institute Global Conference de 2013, Leon Black d’Apollo aurait dit « nous vendons tout ce qui n’est pas fermement cloué au plancher ». Comme l’illustre la Figure 1, il semble que les gestionnaires de fonds de placement privé aient été nombreux à sortir leurs outils pour se débarrasser de ces vilains clous en 2014 et 2015.
Lire en PDF
Les acpects positifs et négatifs des grands fonds
par Richard Pugmire, Directeur exécutif, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
La mobilisation de capitaux pour des placements privés demeure forte. Les sommes mobilisées par les fonds ont été nettement plus élevées entre 2013 et 2016 qu’entre 2011 et 2012, comme l’illustre la Figure 1. Sur le marché actuel, les commanditaires ou les investisseurs en fonds de placement privé doivent fréquemment évaluer des gestionnaires à succès mobilisant des fonds de plus en plus grands.
Lire en PDF
Aperçu et expérience des stratégies de Crédit Privé
par l’Équipe de Pavilion Groupe Placements Alternatifs
L’évolution structurelle des marchés, les valorisations étirées des titres à revenu traditionnels, la concurrence accrue sur les placements privés et la situation économique et géopolitique fragile aident à expliquer pourquoi le crédit privé gagne en popularité.
Lire en PDF
Rythmes investissements et allocations Rythmes d’investissement pour optimiser les allocations aux marchés des placements privés
par Richard Pugmire, Directeur Général, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Beaucoup des stratégies de placements alternatifs emploient une structure de fonds à capital fixe à laquelle les investisseurs s’engagent à affecter des capitaux et les gestionnaires de fonds choisissent quand ils vont utiliser et rembourser ces capitaux.
Lire en PDF
Fond de couverture et portefeuille Fonds de couverture et gestion des risques des portefeuilles
par Mathieu Larochelle, CFA, CAIA, Vice-Président, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Les participants du secteur des fonds de couverture n’ont pas toujours la même définition de la gestion des risques. Cela s’explique probablement par la nature dynamique des risques et les différents degrés d’importance ou d’intérêt que revêtent les facteurs de risque pour différentes parties.
Lire en PDF
Perpectives 2016 Perspectives des placements privés en 2016
Par Allen Waldrop, CFA, Directeur général, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Notre philosophie et notre approche de l’investissement dans des placements privés, constantes depuis une décennie, s’articulent autour de la constitution d’un portefeuille très sélectif diversifié par stade d’investissement, type, âge et région.
Lire en PDF
Europe performance Europe: Bonne performance des placements privés et des fusions/acquisitions
Par Christopher Farrington, Directeur, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Le marché de l’Union européenne (UE) est le plus grand bloc économique, représentant à lui seul 26 % du PIB mondial. L’UE compte parmi ses États membres cinq des 10 plus grandes économies de la planète ce qui en fait une région prospère, caractérisée par des économies ouvertes et innovantes.
Lire en PDF
co investissements Élaborer un programme de co-investissment couronnée de succès
Par Daniel Fuller, Directeur, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Dans une étude publiée récemment, Preqin, une société d’analyse des actifs non traditionnels, révèle que 77 % des investisseurs qui participent à des placements privés recherchent des investissements directs dans des sociétés, actifs ou opportunistes, aux côtés de commandités (des co-investissements)
Lire en PDF
Frais de fonds de placements Un contrôle de conformité périodique pour les frais des fonds de placements privés
Par Allen Waldrop, CFA, Directeur général, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Les fonds de placements privés sont réputés pour avoir une des structures de frais les plus élevés et les plus complexes dans le monde des placements. Dans cet article, nous nous concentrons sur les catégories qui tendent à être plus variables et qui ont particulièrement retenu l’attention de la SEC dernièrement.
Lire en PDF
Publication thumbnail Stratégies de placement liquide alternative
Par Richard P. Marra, Conseiller principal, & Brian Traynor, Analyste
Les actifs alternatifs sont une composante importante d’un portefeuille de placement institutionnel puisqu’ils peuvent ajouter un véritable élément de diversification et rendre le rendement total moins tributaire des positions longues en actions, obligations et instruments du marché monétaire.
Lire en PDF
Perspectives 2015 Placements privés: perspectives 2015
Par Allen Waldrop, CFA, Directeur général, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Très attachés à la diversification, nous croyons que la sélection des gestionnaires devrait aussi être une des considérations premières puisque chaque sous-stratégie aura des gestionnaires aux capacités démontrées de générer de la valeur dans de multiples cycles économiques.
Lire en PDF
Risques operationnels Une attention diligente pour contrer le risque opérationnel des fonds de couverture
par Mathieu Larochelle, CFA, CAIA, Vice-Président, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Les sociétés de gestionnaires de fonds de couverture qui débutent sont généralement de très petites entreprises qui négocient des instruments financiers complexes et peu liquides.
Lire en PDF
Publication thumbnail Fonds de dotation et fondations – La nécessité d’une stratégie financière durable
par Stepan Gordienko, CFA, Directeur, Ventes et Service, Pavilion Groupe Conseils
Les fonds de dotation et fondations doivent depuis 15 ans composer avec des marchés difficiles, dont les bourses ont subi certaines des pires chutes de leur histoire. Mais aujourd’hui, leurs taux atteignent des planchers historiques presque dans tout le monde développé.
Lire en PDF
evolution du paysage L’évolution du paysage des fonds de couverture
par Alex Da Costa, Directeur, Pavilion Groupe Placements Alternatifs
Cet article est consacré à la croissance du secteur des fonds de couverture, qui est passé d’un petit créneau opaque axé sur les investisseurs fortunés à une importante activité de gestion de fonds transparente, de calibre institutionnel.
Lire en PDF
Publication thumbnail L’ascension du marché secondaire des placements privés et les avanatges d’une allocation spécifique
par Casey Stevens, CFA, Conseiller
Le marché secondaire des placements privés remonte au début des années 1980, avec la création de Venture Capital Fund of America et Landmark Partners, les premières sociétés spécialisées formées exclusivement pour acheter des placements privés de commanditaires en difficulté.
Lire en PDF
infrastructures Investir dans des infrastructures non cotées: Une perspective institutionnelle
par Philip Coté, CFA, FRM, Analyste de recherche principal & Michael McMurray, CFA, Conseiller principal
Les infrastructures constituent une catégorie d’actifs relativement nouvelle dont les racines remontent au milieu des années 1990, en Australie.
Lire en PDF
Publication thumbnail Actifs réels liquides
par Anton Loukine, CFA, CAIA, Chef des investissement, Solutions appliquées
Les actifs réels sont souvent associés à des investissements à long terme en biens matériels peu liquides. Les placements non liquides peuvent offrir une prime supplémentaire et sembler moins volatils en raison des valorisations fondées sur l’appréciation et l’égalisation des rendements.
Lire en PDF
Publication thumbnail Stratégie macroéconomique mondiale pour assurer la diversification
par Kerry Elsass, CAIA, Conseillère
L’année 2008 a été une année difficile pour les fonds de couverture. L’indice composé HFR Fund Weighted a plongé de 19 % en 2008, décevant les investisseurs qui avaient misé sur les fonds de couverture pour se protéger du risque de baisse.
Lire en PDF